凯利公式介绍

凯利公式，又称凯利准则、凯利策略，是一种资本管理方法，由美国数学家凯利于1956年提出。此公式主要用于针对二项式分布的撕裂期权（Binary Option）和涉及到“赌博”性质的投资，计算在特定条件下的投注比例，以使投资获得最大增值收益。

凯利公式的原理

凯利公式的核心思想是在面对类似“赌博”问题时，既要尝试最大化获利，又要防范最大损失。在这种情况下，将投注的资金比例与概率挂钩，以取得可接受的风险收益。公式本身的目的是最大化长期回报率，而不是最大化每次投注的回报率。

凯利公式的数学表达式如下：

$$f^* = \frac{pb - q}{b}$$

其中，

• $f^*$：最优的投注比例；
• $p$：获胜的概率；
• $q$：失败的概率，即$1-p$；
• $b$：赔率。

凯利公式的计算方法可以简单理解为“赌注=可承受风险资金总额×投注比例”，其中“可承受风险资金总额”表示投资者愿意为某个特定事件承担的最大风险资金量，而“投注比例”则是通过公式计算得出。

凯利公式的应用

凯利准则的应用场景主要包括以下几个方面：

• 股票投资：在股票交易中，使用凯利公式可以计算出各种投资策略的最优投资比例，以实现长期的资本增值收益。
• 体育赌博：在投注体育比赛时，凯利公式可以帮助投资者计算出最优的下注比例，以获取最大的投资回报。
• 量化交易：量化交易是一种基于数学模型的投资策略，使用凯利公式可以帮助投资者计算出不同策略的最优投资比例，从而实现长期的资本增值。

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# 凯利公式介绍

![凯利公式](https://upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/0/09/Kelly_criterion_two_investment_strategies_Q0.6.svg/500px-Kelly_criterion_two_investment_strategies_Q0.6.svg.png)

凯利公式，又称凯利准则、凯利策略，是一种资本管理方法，由美国数学家凯利于1956年提出。此公式主要用于针对二项式分布的撕裂期权（Binary Option）和涉及到“赌博”性质的投资，计算在特定条件下的投注比例，以使投资获得最大增值收益。

## 凯利公式的原理

凯利公式的核心思想是在面对类似“赌博”问题时，既要尝试最大化获利，又要防范最大损失。在这种情况下，将投注的资金比例与概率挂钩，以取得可接受的风险收益。公式本身的目的是最大化长期回报率，而不是最大化每次投注的回报率。

凯利公式的数学表达式如下：

$$f^* = \frac{pb - q}{b}$$

其中，

- $f^*$：最优的投注比例；
- $p$：获胜的概率；
- $q$：失败的概率，即$1-p$；
- $b$：赔率。

凯利公式的计算方法可以简单理解为“赌注=可承受风险资金总额×投注比例”，其中“可承受风险资金总额”表示投资者愿意为某个特定事件承担的最大风险资金量，而“投注比例”则是通过公式计算得出。

## 凯利公式的应用

凯利准则的应用场景主要包括以下几个方面：

- 股票投资：在股票交易中，使用凯利公式可以计算出各种投资策略的最优投资比例，以实现长期的资本增值收益。
- 体育赌博：在投注体育比赛时，凯利公式可以帮助投资者计算出最优的下注比例，以获取最大的投资回报。
- 量化交易：量化交易是一种基于数学模型的投资策略，使用凯利公式可以帮助投资者计算出不同策略的最优投资比例，从而实现长期的资本增值。